Le calcul du ROI est simple : il s’agit de diviser le bénéfice net généré par un investissement par le coût total de l’investissement. Le résultat est généralement exprimé sous forme de pourcentage, ce qui permet de comparer facilement la rentabilité de différents investissements.
Le ROI est un outil précieux pour les entreprises qui cherchent à évaluer les investissements passés et futurs. Il permet aux entreprises de déterminer si un investissement est rentable et s’il contribue à l’atteinte de leurs objectifs financiers à long terme.
Le ROI (Return on Investment), ou retour sur investissement, est un indicateur financier qui permet d’évaluer la rentabilité d’un investissement en comparant les gains obtenus par rapport à l’investissement initial.
Qu’est-ce qu’une entreprise rentable?
La rentabilité est la différence entre les revenus perçus par l’entreprise et ses différents coûts. Certains analystes financiers distinguent deux types de rentabilité: une rentabilité économique et une rentabilité financière. Cette dernière ne prend en compte que les capitaux propres parmis les sommes investies. Ce faisant, elle permet d’appréhender la capacité à dégager des profits des seuls capitaux apportés par les actionnaires. En somme, plus la rentabilité financière est élevée, plus l’entreprise devient attractive pour les investisseurs.
De façon évidente, si les revenus de l’entreprise sont supérieurs ou égaux à ses dépenses, alors on peut dire que l’entreprise est rentable. A l’inverse, si les dépenses s’avèrent plus importantes que les revenus, elle ne le sera pas.
Pourquoi est-il important de mesurer la rentabilité d’une entreprise ?
Il existe plusieurs raisons pour lesquelles il est important de consacrer du temps à l’analyse de rentabilité de votre entreprise et savoir si cette rentabilité est bonne :
- Pour s’assurer de la pérennité de votre entreprise, c’est-à-dire qu’elle puisse durer dans le temps. En effet, si votre rentabilité est bonne, vous aurez assez d’argent pour continuer à faire fonctionner correctement votre entreprise.
- Pour que vous puissiez investir : si la rentabilité est telle que vous arrivez à en tirer du bénéfice, vous serez alors en mesure de réinvestir cet excédent d’argent dans votre activité.
- Pour que vous puissiez améliorer la croissance de votre entreprise : naturellement, si vous réussissez à investir dans votre activité grâce aux bénéfices engendrés par la bonne rentabilité de votre entreprise, cela va générer de la croissance.
Pour toutes ces raisons, votre objectif sera avant tout que votre entreprise perçoive des revenus, autrement dit, qu’elle fasse entrer de l’argent. Plus l’entreprise est rentable, plus vous allez gagner de l’argent.
“Le ROI est un ratio qui sert à mesurer l’efficacité d’un investissement. Il est généralement exprimé en pourcentage et permet d’estimer la performance d’un projet ou d’une entreprise en fonction de l’argent investi. Plus le ROI est élevé, plus l’investissement est rentable. Il est important de noter que le ROI ne prend pas en compte le temps pendant lequel l’investissement a été réalisé."
Comment calculer la rentabilité?
Plusieurs indicateurs vous permettent de calculer votre seuil de rentabilité.
Le seuil de rentabilité correspond au niveau de chiffres d’affaires (hors taxe) que l’entreprise doit réaliser pour obtenir un résultat nul. Il correspond donc à l’objectif minimum pour ne pas perdre d’argent.
Le calcul du seuil de rentabilité vous donnera le montant du chiffre d’affaires pour lequel l’entreprise ne réalise ni perte ni bénéfice: c’est ce que l’on appelle le point mort.
Le seuil de rentabilité se calcule de cette façon :
- Seuil de rentabilité = Coûts fixes annuels / taux de marge sur coût variable
La marge sur coût variable représente l’excédent du chiffre d’affaires sur les charges variables. Celle-ci se calcule en soustrayant les charges variables au chiffre d’affaires.
Suite au calcul du seuil de rentabilité, il est d’usage de calculer le point mort.
Celui-ci se calcule de cette façon :
- Point mort = (Seuil de rentabilité / Chiffre d’affaires)* 365 jours
Contrairement au seuil de rentabilité qui est exprimé en valeur, le point mort est exprimé en nombre de jours.
Enfin, la rentabilité se calculera de cette façon :
- Rentabilité = Chiffre d’affaires – charges fixes – charges variables
La mesure de la rentabilité comme nous l’avons calculé est insuffisante à elle seule. En effet, la mesure de deux autres types de rentabilité est essentielle si l’on souhaite avoir une vision plus globale :
La rentabilité économique, qui permet de mesurer la capacité de l’entreprise à créer de la valeur grâce à son activité. Elle se calcule ainsi :
- Rentabilité économique = (résultat d’exploitation – impôts sur les bénéfices) / (capitaux propres + dettes financières)
La rentabilité financière, elle, va mesurer la capacité de l’entreprise à créer de la valeur pour l’actionnaire. Un investisseur par exemple, aura besoin de connaître cette valeur pour être rassuré. Elle se calcule ainsi :
- Rentabilité financière = (résultat d’exploitation – impôts sur les bénéfices – intérêts versés aux dettes financières) / capitaux propres
Quelques astuces à connaître pour votre comptabilité:
- Si l’on observe les charges, la production et les ventes, on connaîtra le résultat d’exploitation ou le niveau de productivité.
- Si l’on observe les délais de règlement des fournisseurs, les délais de règlement des clients et les stocks, on connaîtra le Besoin en Fonds de Roulement.
- Si l’on observe le compte de résultat, on pourra mesurer la profitabilité des activités.
- Si l’on observe le bilan, on pourra analyser l’équilibre financier de l’entreprise.
Exemple de calcul du ROI
Prenons un exemple pour mieux comprendre le calcul du ROI. Supposons qu’une entreprise investisse 50 000 € dans une nouvelle machine pour améliorer sa production. Après un an, la machine a généré 20 000 € de bénéfices supplémentaires. Le ROI de cet investissement serait donc :
ROI = (20 000 – 50 000) / 50 000 * 100 = -60%
Dans cet exemple, le Retour sur Investissement est négatif, ce qui signifie que l’investissement n’a pas été rentable.
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