Les entreprises peuvent avoir besoin de financement que ce soit pour la création, assurer leur croissance et développer de nouveaux projets, etc. donc il est évident que le choix de financement est très important et incontournable. Les entreprises ont un large choix, mais chacun d’eux présente des avantages et des inconvénients. Parmi ces choix, nous pouvons distinguer deux familles : les financements internes et externes.
Pourquoi ce choix est-il important ?
Les financements internes
Le financement interne va permettre à l’entreprise de se financer par ses propres moyens, avec l’aide d’associés, de proches et autres.
Love money : il s’agit de l’argent des proches, famille, amis, qui deviennent alors actionnaires de la société. Sous certaines conditions, les proches peuvent faire valoir leur investissement et bénéficier d’une réduction d’impôt grâce à la souscription au capital d’une entreprise. Cet argent peut avoir la forme d’un prêt, don ou encore d’une avance sur héritage.
Autofinancement : si l’entreprise génère suffisamment pour être autosuffisante. Il se calcule grâce à la Capacité d’autofinancement (CAF) : un ratio qui évalue les ressources générées par le cycle d’exploitation de l’entreprise lui permettant d’assurer son autofinancement.
Les apports personnels : ils dépendent des disponibilités en liquidité des entrepreneurs. Les apports peuvent se faire en numéraire (en argent), en nature (biens matériels et immobiliers) ou en industrie (savoir-faire).
Les comptes courants d’associés : ils permettent aux associés de financer eux-mêmes leur société soit en déposant sur ce compte des fonds propres ou en renonçant temporairement à leurs dividendes ou leurs rémunérations.
“Voici les 5 principaux modes de financements à long terme disponibles pour les entreprises déjà existantes : L’emprunt classique à contracter auprès d’un établissement bancaire ; L’emprunt obligataire qui est réservé aux grandes entreprises ; Les subventions d’investissement ; Le crédit-bail pour financer des biens matériels ; La capacité d’auto-financement. ”
Les financements externes
Ces choix de financement requièrent le recours à des personnes ou organisations tierces.
Crédit-bail : une forme de location portant sur un bien dont le locataire peut, aux termes du contrat, devenir propriétaire.
Crowdfunding : le financement participatif est un échange de fonds entre individus en dehors des circuits financiers institutionnels, afin de financer un projet via une plateforme en ligne.
Crowdlending : c’est le même principe que le crowdfunding mais au lieu d’un financement avec une contrepartie, le financement prend la forme d’un prêt.
Business Angel : c’est une personne qui accompagne les jeunes entreprises innovantes dans leurs besoins de financement et de développement dans la phase d’amorçage de l’activité.
Emprunt : obtenir de l’argent à titre de prêt auprès de banques. Il y a une possibilité d’emprunter à court et long terme.
Subventions d’investissement : montants qui sont versés à l’entreprise à titre défini, généralement par des collectivités territoriales.
Prises de participation : l’entreprise propose à des investisseurs privés de rentrer dans son capital social par le biais de l’obtention de titres. Les investisseurs peuvent être de simples épargnants, des fournisseurs ou des personnes qui croient au projet.
“À court terme, les principaux modes de financement des entreprises sont les suivants : L’affacturage ; L’escompte bancaire ; La Dailly bancaire ; Le financement de factures. ”
Facteurs à considérer pour faire le choix
La situation financière de l’entreprise : Sa capacité d’endettement, sa santé financière générale.
La stratégie de l’entreprise : Sa taille, ses objectifs à court et long terme.
Les conditions du marché : Les taux d’intérêt, la conjoncture économique.
Les coûts et frais : Les coûts cachés et les frais des services de financement.
Les risques : Les risques liés à l’endettement ou à la dilution du capital.
“L’emprunt bancaire et les subventions d’investissement restent les financements les plus utilisés. Ce sont d’ailleurs les seuls financements externes qui permettent à l’entreprise de garder le contrôle. Les financements internes donnent à l’entreprise une certaine indépendance, mais ils représentent un risque pour les projets sur le long terme et dépendent beaucoup des profits réalisés.”